Hindistan, 2023 G20 Başkanlığı vizyonunu belirlerken “hızlandırılmış, kapsayıcı ve dirençli büyümeyi” önceliklerinden biri olarak kabul etti. Mikro, küçük ve orta ölçekli işletmelerin (MSME’ler) küresel ticarete entegrasyonu, bu büyümenin çok önemli bir parçası olarak tanımlandı; bu, MSME’lerin Hindistan’ın GSYİH’sının neredeyse %30’unu oluşturduğu göz önüne alındığında makul. Kredi eksikliği, dünya çapında, özellikle de MSME’lerin yeterli ve zamanında kredi almanın zor olduğu gelişmekte olan ülkelerde, küçük işletmelerin büyümesini engellemektedir. Uluslararası Finans Kurumu’na göre, gelişmekte olan 128 ülkedeki MSME’ler için kredi açığının yalnızca 2018’de 5,2 trilyon ABD doları olduğu tahmin ediliyor. Hindistan’da da hükümetin sektörü geliştirmeye odaklanmaya devam etmesine ve MSME finansmanındaki artışa rağmen kredi açığının neredeyse yakın olduğu tahmin ediliyor ₹16,66 lakh crore veya 240 milyar ABD doları. Avendus Capital tarafından hazırlanan bir rapora göre Hindistan’daki MKOBİ’lerin yalnızca %14’ü krediye erişime sahipken, gelişmiş dünyada bu oran %30’dan fazla.
MSME (iStock)
Dijital Kamu Altyapısı (DPI) artık bunu hızla değiştiriyor. Açık Kredi Etkinleştirme Ağı (OCEN) 4.0’ın 17 Ağustos’ta başlatılması, nakit akışına dayalı kredilendirmeyi MSME’ler için daha erişilebilir hale getiriyor. Benzer şekilde, Hindistan Merkez Bankası tarafından Eylül 2021’de başlatılan Hesap Toplayıcı Çerçevesi, finansal bilgi sağlayıcıları ve kullanıcıları arasında sorumlu veri paylaşımına olanak tanıyarak kredi verme darboğazlarını azaltır. Bu tür modelleri ölçeklendirmek ve Hindistan’ın başarılarını finansal DPI ile taklit etmek, MSME’lerin ve küçük işletme sahiplerinin zamanında, uygun fiyatlı ve kapsayıcı kredi kaynaklarına bağlanmasına yardımcı olabilir.
UNDP ve Dalberg Advisors tarafından hazırlanan “Dijital Kamu Altyapısının İnsani ve Ekonomik Etkisi” konulu yakın tarihli bir rapor, açık kaynaklı bir DPI’nın MSME’ler için kredi açığının neredeyse %50’sini kapatacağını ve 16-19 milyon daha fazla MSME’nin kredi erişimini sınırlayacağını öne sürüyor. 2030’da düşük ve orta gelirli ülkelerin (LMIC’ler) kolaylaştırılması. DPI, MSME’lerin krediye erişimini nasıl kolaylaştırabilir? İşte üç önemli seçenek.
Birincisi, çoğu MSME’nin, özellikle de düşük ve orta gelirli ülkelerdeki daha küçük şirketlerin resmi bir mali geçmişe sahip olmaması, kredi verenlerin kredi itibarlarını ölçmelerini zorlaştırıyor. Mal ve Hizmet Vergisi Ağı (GSTN) gibi sistemleri kullanan DPI, MSME’lere satış kayıtlarını korumada ve finansal bilgilerin kalitesini koruyarak iş güvenilirliğini daha da artırmada yardımcı olabilir. Bu bilgi, banka ve banka dışı kredi verenlerin, şirketin kredi riskine değip değmeyeceğini belirlemesine yardımcı olur.
İkincisi, kredinin mevcut piyasa maliyetinin, MKOBİ’lerin finansmana ve krediye erişip erişemeyeceği ve nasıl erişeceği üzerinde önemli bir etkisi vardır. Gayri resmi ve kontrolsüz borç verme sistemlerinde, borç verenler borçlunun aciliyetine ve ihtiyacına bağlı olarak kendi takdirine bağlı olarak faiz talep etmekte özgürdür. Ancak DPI, borç verme piyasasının hem borç alanlar hem de borç verenler için şeffaf, erişilebilir ve uygun maliyetli olmasına yardımcı olabilir. Artan rekabet, daha düşük kredi oranlarına yol açar ve daha basit ve zaman açısından daha verimli bir dijital sistem, başvuru maliyetlerini düşürür. Ayrıca şirketin mali geçmişinin şeffaf olması, bankaların temerrüde düşme riskini en aza indirerek, MSME’lere kredi akışını daha da teşvik ediyor.
Son olarak, MSME’lerin kredi itibarı yenilik ve katılım eksikliğinden etkilenmektedir. DPI, kredi geçmişine güvenmek yerine MSME’lere nakit akışına dayalı kredi verme olanağı sağlamak gibi yeni mekanizmalar getirerek bu sorunu çözebilir. Örneğin Açık Kredi Etkinleştirme Ağı (OCEN), MSME’lere aralarından seçim yapabilecekleri daha geniş bir kredi sağlayıcı havuzuna erişim sunarken, şeffaf ağ sayesinde güvenliği de sağlıyor. Ayrıca finansal DPI, kredi erişimini daha kapsayıcı hale getirme potansiyeline sahiptir. Uluslararası Finans Kurumu’na göre, Hindistan’da kadınlar tarafından işletilen 15 milyon MKOBİ’nin kredi açığı yaklaşık 158 milyar ABD dolarıdır. ₹12 lakh crore, kadın girişimcilerin %90’ı resmi olmayan finansman kaynaklarına güveniyor. DPI, sizi güvenilir, resmileştirilmiş kredi kaynaklarına bağlayarak bu açığı kapatabilir.
DPI’nın MSME’ler için optimize edilmesi yalnızca küçük işletmelere fayda sağlamakla kalmaz, aynı zamanda ulusal düzeyde daha geniş kazanımlara da yol açabilir. Raporumuza göre, organize finans DPI’ları 2030 yılına kadar düşük ve orta gelirli ülkelerin GSYİH’sına tahmini olarak 200-280 milyar dolar ekleyebilir. Krediye erişimi basitleştirip demokratikleştirerek, MSME’lere yönelik finansal DPI’lar, Hindistan’daki MSME sektörünü güçlendirebilir ve ülkedeki istihdamı iyileştirerek, kalkınma yolunda ilerlemesini sağlayabilir.
Bu makale Dalberg Advisors Ortağı Kunal Walia ve Ortak Ortağı Vineet Bhandari tarafından yazılmıştır.
MSME (iStock)
Dijital Kamu Altyapısı (DPI) artık bunu hızla değiştiriyor. Açık Kredi Etkinleştirme Ağı (OCEN) 4.0’ın 17 Ağustos’ta başlatılması, nakit akışına dayalı kredilendirmeyi MSME’ler için daha erişilebilir hale getiriyor. Benzer şekilde, Hindistan Merkez Bankası tarafından Eylül 2021’de başlatılan Hesap Toplayıcı Çerçevesi, finansal bilgi sağlayıcıları ve kullanıcıları arasında sorumlu veri paylaşımına olanak tanıyarak kredi verme darboğazlarını azaltır. Bu tür modelleri ölçeklendirmek ve Hindistan’ın başarılarını finansal DPI ile taklit etmek, MSME’lerin ve küçük işletme sahiplerinin zamanında, uygun fiyatlı ve kapsayıcı kredi kaynaklarına bağlanmasına yardımcı olabilir.
UNDP ve Dalberg Advisors tarafından hazırlanan “Dijital Kamu Altyapısının İnsani ve Ekonomik Etkisi” konulu yakın tarihli bir rapor, açık kaynaklı bir DPI’nın MSME’ler için kredi açığının neredeyse %50’sini kapatacağını ve 16-19 milyon daha fazla MSME’nin kredi erişimini sınırlayacağını öne sürüyor. 2030’da düşük ve orta gelirli ülkelerin (LMIC’ler) kolaylaştırılması. DPI, MSME’lerin krediye erişimini nasıl kolaylaştırabilir? İşte üç önemli seçenek.
Birincisi, çoğu MSME’nin, özellikle de düşük ve orta gelirli ülkelerdeki daha küçük şirketlerin resmi bir mali geçmişe sahip olmaması, kredi verenlerin kredi itibarlarını ölçmelerini zorlaştırıyor. Mal ve Hizmet Vergisi Ağı (GSTN) gibi sistemleri kullanan DPI, MSME’lere satış kayıtlarını korumada ve finansal bilgilerin kalitesini koruyarak iş güvenilirliğini daha da artırmada yardımcı olabilir. Bu bilgi, banka ve banka dışı kredi verenlerin, şirketin kredi riskine değip değmeyeceğini belirlemesine yardımcı olur.
İkincisi, kredinin mevcut piyasa maliyetinin, MKOBİ’lerin finansmana ve krediye erişip erişemeyeceği ve nasıl erişeceği üzerinde önemli bir etkisi vardır. Gayri resmi ve kontrolsüz borç verme sistemlerinde, borç verenler borçlunun aciliyetine ve ihtiyacına bağlı olarak kendi takdirine bağlı olarak faiz talep etmekte özgürdür. Ancak DPI, borç verme piyasasının hem borç alanlar hem de borç verenler için şeffaf, erişilebilir ve uygun maliyetli olmasına yardımcı olabilir. Artan rekabet, daha düşük kredi oranlarına yol açar ve daha basit ve zaman açısından daha verimli bir dijital sistem, başvuru maliyetlerini düşürür. Ayrıca şirketin mali geçmişinin şeffaf olması, bankaların temerrüde düşme riskini en aza indirerek, MSME’lere kredi akışını daha da teşvik ediyor.
Son olarak, MSME’lerin kredi itibarı yenilik ve katılım eksikliğinden etkilenmektedir. DPI, kredi geçmişine güvenmek yerine MSME’lere nakit akışına dayalı kredi verme olanağı sağlamak gibi yeni mekanizmalar getirerek bu sorunu çözebilir. Örneğin Açık Kredi Etkinleştirme Ağı (OCEN), MSME’lere aralarından seçim yapabilecekleri daha geniş bir kredi sağlayıcı havuzuna erişim sunarken, şeffaf ağ sayesinde güvenliği de sağlıyor. Ayrıca finansal DPI, kredi erişimini daha kapsayıcı hale getirme potansiyeline sahiptir. Uluslararası Finans Kurumu’na göre, Hindistan’da kadınlar tarafından işletilen 15 milyon MKOBİ’nin kredi açığı yaklaşık 158 milyar ABD dolarıdır. ₹12 lakh crore, kadın girişimcilerin %90’ı resmi olmayan finansman kaynaklarına güveniyor. DPI, sizi güvenilir, resmileştirilmiş kredi kaynaklarına bağlayarak bu açığı kapatabilir.
DPI’nın MSME’ler için optimize edilmesi yalnızca küçük işletmelere fayda sağlamakla kalmaz, aynı zamanda ulusal düzeyde daha geniş kazanımlara da yol açabilir. Raporumuza göre, organize finans DPI’ları 2030 yılına kadar düşük ve orta gelirli ülkelerin GSYİH’sına tahmini olarak 200-280 milyar dolar ekleyebilir. Krediye erişimi basitleştirip demokratikleştirerek, MSME’lere yönelik finansal DPI’lar, Hindistan’daki MSME sektörünü güçlendirebilir ve ülkedeki istihdamı iyileştirerek, kalkınma yolunda ilerlemesini sağlayabilir.
Bu makale Dalberg Advisors Ortağı Kunal Walia ve Ortak Ortağı Vineet Bhandari tarafından yazılmıştır.